2023 será o ano de maior depressão para o valor de saída de VC na Europa em uma década.

2023 O ano com a maior queda no valor de saída de VC na Europa, em uma década

No meio da recessão econômica, 2023 é esperado para ser o ano “mais deprimido” em valor de saída de VC na Europa desde 2013, segundo dados da Pitchbook.

De acordo com o relatório, durante os primeiros três trimestres de 2023, o valor da saída atingiu €9.1 bilhões – uma queda de 72.8% em comparação com o mesmo período em 2022. Não surpreendentemente, o valor de listagem pública continuou a sua tendência de queda, com uma redução de 79.8%. Enquanto isso, o valor da saída por meio de aquisições mostrou maior resiliência, embora tenha diminuído 56.4% em relação ao ano passado.

Nesse cenário, o setor de hardware de TI foi o mais resiliente em termos de atividade de saída, enquanto a energia registrou a maior queda. O setor de software permaneceu o maior setor em valor de saída, mas teve uma queda de 69.3% em relação aos primeiros três trimestres de 2022. Ainda assim, o software, juntamente com biotecnologia e farmacêutica, geraram a maior parte do valor no terceiro trimestre de 2023. A maior saída foi a aquisição de 1.2 bilhões de euros da Kerecis, uma startup de biotecnologia islandesa que utiliza pele de peixe para tratar feridas.

O financiamento de VC continua a lutar

Nos primeiros nove meses de 2023, o capital levantado por VC totalizou €13.9 bilhões, cerca de metade do valor investido em todo o ano de 2022, que foi de €27.6 bilhões. Embora tenha havido uma tendência de alta desde o primeiro semestre de 2023, os analistas da Pitchbook não esperam que a captação total de fundos deste ano supere os níveis de 2022.

Em termos de região, a França e Benelux e os países do DACH (Alemanha, Áustria e Suíça) levantaram a maior parte do capital até o terceiro trimestre de 2023, em comparação com 2022 – alcançando 27.8% e 24.3%, respectivamente. Isso foi alcançado graças a alguns grandes negócios nos Países Baixos: o fechamento de €1 bilhão do Fundo de Inovação da OTAN e o fechamento de €750 milhões do Forbion Venture Fund VI.

Motivo para esperança?

Embora o valor das transações de VC deva encerrar 2023 bem abaixo dos níveis de 2022, sinais de recuperação “podem ser evidentes”. De acordo com o relatório, embora a atividade de VC nos primeiros três trimestres deste ano não tenha atingido os níveis máximos de 2021 e 2022, ela refletiu os níveis anteriores a 2020, o que pode indicar crescimento estrutural a longo prazo. No entanto, resta saber se o ambiente macroeconômico incerto da Europa pode sustentar a recuperação do mercado.